۲۳ مرداد ۱۳۹۷ - ۲۲:۵۶

سقوط قیمت انس جهانی و عبور از مرز روانی ۱۲۰۰ دلار

شکسته شدن خط قیمتی ۱۳۰۰ دلار در ماه ژوئن ۲۰۱۸ و پس از آن عبور قیمت از خط ۱۲۰۰ دلار در ماه آگوست ۲۰۱۸ نشان دهنده قدرت بالای فروشندگان طلا در بازارهای جهانی در ۲ ماه گذشته بوده است.   در مطالب قبلی به عوامل تاثیرگذار بر کاهش قیمت اونس جهانی پرداخته بودیم. در شرایط فعلی خط قیمتی ۱۲۰۰ دلار به عنوان یک خط حمایتی روانی بسیار قوی در مقابل کاهش بیشتر انس جهانی در نظر گرفته شده و در حال حاضر عبور قیمت از محدوده ۱۲۰۰ دلار سیگنال های تازه ای را برای بازارهای مالی جهان به همراه خواهد داشت. آنچه که از وضعیت کلی بازارهای مالی برداشت می شود؛ با ادامه سیاست های انقباضی در آمریکا و احتمال بالای افزایش مجدد نرخ بهره آمریکا در ماه سپتامبر و عبور پر قدرت شاخص دلار از مرز روانی ۹۵ تصور شکل گیری موج های افزایشی کوتاه مدت در قیمت انس جهانی کمی سخت تر از گذشته خواهد بود. همچنین با توجه به جنگ تجاری میان آمریکا و چین و سیاست کاهش ارزش یوان توسط دولت چین، شاهد افزایش فشار بر بسیاری از Commodity ها و فلزات اساسی در بازار هستیم و طلا به عنوان یک فلز ارزشمند از این حیث نیز تحت فشار قرار گرفته است. در سوی دیگر با توجه به اعمال تعرفه های جدید بر صادرات آلومینیوم و فولاد ترکیه به آمریکا و بروز بحران های اقتصادی در کشور ترکیه، شاهد کاهش ارزش لیر در بازارهای جهانی هستیم و این مساله با توجه به حجم سرمایه گذاری های خارجی در ترکیه بحران های جدیدی را برای اتحادیه اروپا و برخی از بانک های اروپایی به وجود آورده است که نتیجه آن کاهش ارزش یورو در بازارهای جهانی را در پی داشته و به دلیل وزن بسیار زیاد یورو در شاخص دلار، همین مساله یکی از دلایل افزایش سریع شاخص دلار در هفته گذشته بوده است که به صورت غیر مستقیم موجب افزایش فشار بر کاهش قیمت انس در بازارهای جهانی شده است.
۲۷ تیر ۱۳۹۷ - ۱۳:۱۳

بی ارزشی فلز با ارزش در پی ادامه سیاست های انقباضی در آمریکا

  تا کنون  قیمت اونس جهانی در یک بازه ۶ ماهه نزدیک به ۱۰ درصد از ارزش خود را از دست داده است.    موج ریزشی سریع قیمت اونس از ابتدای این هفته، قیمت جهانی این فلز ارزشمند را در یک اتمسفر جدید قرار داده است. شکسته شدن خط روند صعودی بلند مدت و عبور قیمت از یک محدوده حمایتی قوی و تشکیل یک کف جدید پایین تر از کف قبلی قیمت، سناریو افزایشی بودن روند قیمت اونس جهانی در سال ۲۰۱۸ را تقریبا غیر معتبر کرده است و الگوهای تکنیکال کماکان سیگنال های کاهشی برای اونس جهانی نشان می دهند. احتمالا در کوتاه مدت خط قیمت روانی ۱۲۲۰ دلار به عنوان یک محدوده حمایتی در مقابل کاهش ببیشتر اونس جهانی قرار خواهد گرفت.   نمودار اونس جهانی از ابتدای سال ۲۰۱۷       دیشب جلسه ( Testify ) یا به عبارتی شفاف سازی سیاست های فدرال ریزرو توسط جروم پاول ( رئیس فدرال ریزرو آمریکا ) در واشنگتن تشکیل شد و صحبت ها و مواضع پاول در این جلسه نوسانات زیادی را در بازارهای مالی پدید آورد. اهم نکات مطرح شده توسط وی : ادامه دار بودن افزایش نرخ بهره توسط فدرال ریزرو در  افق های بلند تر احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر و دسامبر کم جلوه دادن خطرات ناشی از جنگ تجاری بر بدنه اقتصادی آمریکا احتمال افزایش نرخ رشد اقتصادی آمریکا در فصل دوم ( مقدار قابل توجهی بیش از فصل اول ) افزایش سرعت رشد دستمزدها در سال ۲۰۱۸ احتمال کاهش بیشتر نرخ بیکاری در میان مدت  به طور کلی موارد ذکر شده را در یک جمله می توان خلاصه کرد : مطلوب بودن شرایط کلی اقتصاد آمریکا تمامی موارد ذکر شده تنها یک پیام برای بازارهای مالی جهان به همراه داشت و آن پیام تقویت دلار آمریکا در مقابل سایر ارزها بود و این مساله موجب افزایش شاخص دلار و در پی آن کاهش سریع قیمت اونس جهانی شد.
۲۱ تیر ۱۳۹۷ - ۰۳:۳۰

تصمیم مهم بانک مرکزی کانادا در ارتباط با افزایش نرخ بهره

امروز برای دلار کانادا در بازارهای مالی جهان یک روز بسیار حساس و پر نوسان خواهد بود. عمده دلیل این نوسانات به دلیل انتشار گزارش سیاست پولی کانادا برای فصل دوم سال ۲۰۱۸ و همچنین تعیین نرخ بهره شبانه در کانادا می باشد. پیش بینی ها از احتمال افزایش نرخ بهره شبانه کانادا از عدد ۱.۲۵ % به ۱.۵۰ % خبر می دهند. اما در شرایط فعلی آیا افزایش نرخ بهره کانادا موجب تقویت دلار کانادا در بازارهای مالی جهان می شود یا خیر؟   بهتر است قبل از بررسی سناریوهای محتمل نگاهی به یک از متغیرهای اقتصادی کانادا بیاندازیم.   هفته گذشته گزارش تراز تجاری کانادا انتشار یافت که طبق آن گزارش، عدد تراز تجاری کانادا در ماه می برابر با ۲.۷۷ – میلیارد دلار بوده است.   تراز تجاری کانادا در یک سال گذشته   عمده دلیل این اختلاف فاحش در کاهش تراز تجاری کانادا در ماه می در مقایسه با ماه اپریل، افزاش شدید واردات از کشورهای چین، بلژیک و آلمان در مقابل کاهش صادرات به کشور آمریکا عنوان شده بود. البته نمودار فوق بیانگر این موضوع است که اقتصاد کانادا در یک سال گذشته همواره تراز تجاری منفی را تجربه کرده است و انتشار آمار منفی تراز تجاری این کشور در ماه می موضوع تازه ای نبوده است. نکته بسیار مهمی که در این میان باید در نظر گرفت این است که در شرایط فعلی با قوت گرفتن جنگ تجاری میان آمریکا و برخی از کشورها نرخ برابری ارز کشورهایی که وارد جنگ شده اند، از اهمیت بالایی بسیار بالایی برخوردار خواهد شد.   یکی از سیاست های ترامپ در جنگ تجاری با کانادا وضع تعرفه ۲۵ درصدی بر فولاد و ۱۰ درصدی بر آلومینیوم صادر شده از کانادا به آمریکا بوده است. لذا در شرایطی که امشب بانک مرکزی کانادا نرخ بهره شبانه در این کشور را افزایش دهد، این احتمال وجود دارد که شاهد قوی شدن دلار کانادا در بازارهای مالی جهان باشیم.
۲۰ تیر ۱۳۹۷ - ۰۹:۴۶

ریزش پوند در بازارهای جهانی پس از استعفای وزیر امورخارجه بریتانیا

استعفای ۲ تن از اعضای کابینه ترزا می در حالی امروز صورت گرفت؛ که تنها کمتر از ۹ ماه دیگر به موعد خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا باقی مانده است. به دید بسیاری از تحلیل گران بازارهای مالی این مساله اختلافات اساسی درون کابینه ترزا می را بیشتر نمایان ساخته و دولت خانم می را با مشکلات جدی در آینده روبرو خواهد کرد. این نگرانی ها با استعفای دیوید دیویس ( وزیر خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا ) بر سر زبان ها افتاد و زمانی که پس از تنها چند ساعت از استعفای دیویس، استعفای بوریس جانسون ( وزیر امور خارجه بریتانیا ) اعلام شد به دامنه نگرانی ها با سرعت زیادی افزوده شد. در پی این اتفاقات سیاسی پوند انگلستان در بازارهای مالی جهان با سرعت بسیار بالایی در مقابل دلار آمریکا کاهش پیدا کرد.     نمودار فوق نرخ برابری پوند انگلستان در برابر دلار آمریکا را نمایش می دهد. همانگونه که قبل تر اشاره کرده بودیم، جفت ارز در یک کانال صعودی کوتاه مدت قرار گرفته بود و در این مسیر ۲ هدف مقاوتی جدی را در مقابل خود می دید. از طرفی در یک تایم فرم بزرگ تر قیمت در یک کانال نزولی قرار گرفته که نواحی مقاومتی مشخص شده در محل تلاقی با سقف همین کانال قرار گرفته بودند که این مساله قدرت این نواحی را افزایش داده است. پس از استعفای بوریس جانسون و صحبت های ترزا می در  پارلمان بریتانیا ریزش شدید جفت ارز آغاز شد. در حال حاضر قیمت درگیر عبور از محدوده کف کانال صعودی کوتاه مدت خود است و احتمال شکسته شدن این خط با توجه به قدرت فروشندگان بسیار زیاد است. الگوی ریزشی قیمت بر اساس موج قبلی در تایم فریم ۴ ساعته رسم شده است وبر این اساس کاهش بیشتر پوند در برابر دلار آمریکا کماکان احتمال دارد.
۲۰ تیر ۱۳۹۷ - ۰۹:۴۵

مقاومت مجدد جفت ارز EUR/USD در محدوده مقاومتی ۱.۱۸

نمودار جفت ارز EUR/USD در تایم فریم ۴ ساعته     همانگونه که در نمودار فوق مشخص شده است؛ جفت ارز EUR/USD در تایم فریم کوتاه مدت در یک کانال صعودی قرار گرفته بوده و با افزایش قیمت و نزدیک شدن به محدوده روانی خط ۱.۱۸ شاهد ریزش قیمت بوده ایم. این ناحیه مقاومتی در انتهای ۲ الگوی هارمونیک مختلف قرار گرفته است که با رنگ های قرمز و سبز رنگ مشخص شده اند. معمولا در چنین شرایطی با تشکیل ۲ الگو به صورت همزمان، قدرت سطح مقاومتی مشترک در انتهای الگوها افزایش پیدا کرده و بر همین مستطیل قرمز رنگ مشخص شده، به عنوان یک محدوده مقاومتی بسیار قوی وارد عمل شده که نتیجه آن  کاهش قدرت خریداران بوده است. پس از واکنش به این محدوده قیمتی، جفت ارز در یک مسیر نزولی کوتاه مدت قرار گرفته است و پس از الگو کردن گام ریزشی قبلی، محدوده قیمتی ۱.۱۶ به عنوان هدف این موج ریزشی تعیین شده است. دایره زرد رنگ مشخص شده نمایان گر نقطه شکسته شدن خط روند صعودی کوتاه مدت است و در صورتی که کندل تثبیت پایین این خط تشکیل شود احتمال ادامه این روند کاهشی افزایش پیدا خواهد کرد. در این موج کاهشی جدید محدوده قیمتی ۱.۱۶۸۰ به عنوان اولین منطقه مقاومتی در مقابل کاهش بیشتر جفت ارز قرار دارد.